風險和不確定性

朗賢峯如果可以係新年前賣, 希望可以賣到2萬5一呎啦, 咁41 應該可以微利, 參考高銀當年講, 何文田每呎地價1.1 萬, 如果原地轉比41, 加埋建築每呎萬8, 但係聽香港的頂流朋友講何文田瑜一23年頭都係萬緊2.7萬一呎, 而家打個8折, 應該只買到2.3 萬左右, 都好呀...同期41跌左4成

鷹君肯定係不完美, 但起碼有一半現金流黎自世界各地酒店, 有D 似長實, 如果鐘意租租日日賺模式可以買信置同希慎, 但我唔like, 我就係貪佢又酒店又寫字樓又賣樓, 唔會孤注一擲香港或內地

痕隆出左業績, 不過不失. 但全倉內地, 高奢可以頂到, 但all in 大陸真係唔敢買, 8蚊考慮下, 但咁我不如買希慎? 一樣租租, 香港點都易睇過大陸

風險同不確定性的分別, 風險係可以識別同管理的, 不確定性係無得搞, 所以我地要迴避的係不確定性, 唔係風險, 因此買股要買識睇的, 就算佢係爛 (風險), 至少可以確定佢爛成點, 個值博位係邊, 止蝕位又要係邊, 唔會死螺

41 仲有一個賣點, 就係睇下1270 今年有無轉機, 又係垃圾中的戰鬥機, 最鐘意呢D

PS. 同期加影2878 雷, 已清, 

火電又雷, 今日清

270 雷, 無買, 4 蚊可以考慮, 東江水每年60 億現金流, 6 年= 360 億, 270 跌穿300 億應該可以

買大陸股就係咁, 你永遠唔知有邊D 雷等緊你, they are watching you...

賣飛也是成功的一部份

港股爆跌時拎左好多762 換其他殘股, 最後762 3 日升左20%

有無做錯? 我覺得無,炒股必需接受賣飛同割肉都係投資過程的一部份

係哥一刻兵凶戰危, 你做左你認為岩的決定, 不過之後事態發展不及預期, 你要做的係追回損失

762 我尋日一開市掛4.9, 之後5蚊, 全部都成交唔到, 一路無回頭就咁爆升, 我已經知衰

好彩最後番兜728, 頂得住下, 叫做補回少少

炒股千期唔好覺得後悔, 因為跟本無時間比你後悔, 在事情不明朗時減, 再明朗時加回, 係最明智的抉擇, 千期唔好有負擔, 例如蝕太多唔敢割, 升太多唔敢減, 賣走左繼續升唔敢買回之類

你或者覺得呢個係呀Q, 但你如果唔可以接受賣飛同割肉, 你好難係股海浮生落去

錯就認, 再錯再認, 再再錯再再認, 直到你___ ____為止

大特賣

再沽762, 552

補回564, 加注398

正呀........繼續挑戰1萬3000點

花園道三號

發現左一個花園道三號的隱藏玩法

1. 巨大的債務到期日

2. 41 持70% 接近供股上限

3. 股價已經到左歷史新低

4. 花園道三號同朗豪坊係41 的核心資產, 分拆都要渣七成

結論.......私有化?

同場加映1883 續9個月, 即話比人聽9個月之後係咁先

五年一覺美團夢

美團2019年上市, 69蚊, 最高升到400 蚊, 當時我一個80 蚊重倉的朋友仲請我地去食日本大餐慶祝, 今日2024, 股價去番68

歷史帶比我地的教訓, 就係人類永遠唔會係歷史吸取教訓

世上如果存在一隻長持的股, 咁一定唔會出現係港股或A 股, 因為唔止公司, 仲要國家環境市場民族各方面配合, 以前唔明呢個道理, 而家終於明

如果恒指升番3萬點, 我都唔會再長持任何一間公司, 因為呢個地方係唔會出現"偉大的企業"

當然你可以話美股人地NVDA MS FB 一堆靚公司呢兩年爆升, 唔通人地唔偉大?

我只可講, 投資係十年廿年三十年的事, 千其唔好有幸存者偏見, 找到自己的路最重要

可悲, 可悲, 今日恒指又挑戰萬四

慶幸自己由頭到尾都只係貪股息, 從無想過搭成長的順風車 (雖然當年玩TMT 都玩得幾開心)

反撲歸真, 行到最後, 能夠永遠陪係你身邊的, 只有你已經落袋的股息, 其他只係廢言

帶血籌碼

港股12個交易日已經跌左10%, 果然係世界奇觀, 今日又一堆血籌, 太可憐啦, 收少少啦, 控制血倉

沽762@4.9

入太保@13.96, 少量BABA@66.3, 少量希慎@13.56, 少量552@3.12, 少量386@3.82, 少量中煉化@3.89

沽賤煤機@9.4 

再入552, 2878, 1071, 慘仔

再談鷹君

唔知點解無乜人鐘意鷹君, 其實我以前從來都無留意鷹君, 因為一路20-30 蚊, 股息加特息先7厘, PE 又唔平, 資產只知有2778, 我以為1270 都唔係41 的, 因為羅家太亂, 一門幾系, 直到最近大劉講某隻6厘股將來可以十幾厘, 又有投地, 我就找呀找, 最後發覺鷹君好似岩, 但成交太低, 我估都未必係

之後又再睇, 呢隻野不知不覺跌到12, 市值已經同7成2778 一樣, 雖然2778 下坡走唔甩, 但買41 意味住2778 派幾多, 41 可以收7成, 就算41 完美左手交右手, 都可以派到同2778 一樣的股息率, 而且仲不斷以股代息同收2778 管理人費用, 抽爆2778 小股東水

然後再睇, 其實鷹君的地產發展只係賺錢買花戴, 賺幾多派幾多, 有趣

再睇另一主要收入酒店, 有2/3 係海外, 1/3 係香港同大陸, 已經足夠分散地域性風險

其實我一向好唔鐘意講地產PB PE, 因為跟本用無, 低估的未必套到現, 低PE 的下年又係要投地,  事後發現地產的生意模式天生係不可能有穩定現金流

但係鷹君主要靠酒店+收租, 雖然佔收入一半的2778 未來三年都獲氣濃烈, 但只要海外酒店cover 到個跌幅, 12 蚊市值90億的鷹君真係幾恐怖

另一個看點就係何文田要睇下套回幾多錢, 查左好耐, 當年係高銀接地好似每呎萬七, 建築每呎三千幾, 成本二萬, 都唔算平, 希望賣到二萬五, 咁樣套番黎的錢可以應付未來一年到期的二佰億債 (100 億41, 100億2778)

另外2778 未來100億到期, 會唔會又供股? 都係一個變數, 但我認為鷹君係最值博的本地物業股, 沒有之一

仲有一個點, 羅老太已經104 歲....

J門半導體

 0.3 的股價, 0.24 淨現金, 半年賺億幾野, 7億市值, 雖然話半導體驅動IC電子紙OLED我識條鐵, 但係, 會唔會太慘? 同慘仔一樣咁慘, 雖然質地唔算好, 2020 年之前蝕賤蝕到PK, 最近唔知點解業績波動, 炒番轉先啦, 控制倉位, 買廿幾萬股看下門口

入3983

沽2000 941, all in 3983

呢個係咩世界? 係高息股的世界

開始個個都問有咩高息股可以躺平收息, 聞所未聞, 百年一遇

而家仲有10厘的, 好快會變稀有品種

三大電信躺收7厘, 每年高單至雙位數利潤升幅, 講穩, 邊個夠佢地穩?

3983 80 億cash 係度涼冷氣, 年年利潤十億至少, 跟本大把錢

呢個係咩世界, 係大把世界

中國公用事業股

中國公用事業因為一堆問題呢兩年已經被打到地板價下的地板價, 放係任何一個市場基本都係無可能

水務, 環保, 電力, 因為應收帳一堆PE2-4, 股息9-10%, 好多人見到都搖搖頭

呢個情況已經持續左兩至三年, 或者係時候諗下應收帳係咪會永遠收唔番

呢堆應收帳唔係來自民企, 係來自地方同國家, 條數無可能會歸零, 企業亦無可能無限發債營運, 雖然利息平到嘔

當有一日應收帳問題被証明係可以解決的, 呢堆野都會馬上迎黎價值修復

事實上水務同火電已經開始緊, 北水, 光水, 華能, 華電, 最廢的大唐, 都已經係幾日升左十幾巴仙

又睇下地方財困會否倒迫國家解決應收帳問題?

BTW 呢幾日又用64的941 換番4.7的762, 睇下762 廢完未

盲猜CTM 結局

CTM 續約拖到今日咩消息到無, 真係前所未見

睇番CTM 續特許合同的history, 2011續五年, 2016自動再續五年, 2021 續兩年, 2023續??

其實政府基本已無可能再續得長, 固網都續9個月, 明顯係buy time 搞電信法

全個澳門都想政府收番CTM 的特許資產, 其實政府點都要比個交待市民, 再盲續肯定比人少落台, 我估呢個都係拖拉原因, 政府可能只想特許續三個月, 但CTM 唔肯

最大機會:

1. 照續9個月, 但講明9個月之後一定唔續

2. 照續, 但好似東江水咁比一筆特許經營費 --> 呢個最簡單, 我都唔明點解唔做

3. 唔續, 比一筆錢向政府租特許資產---> 其實同2 一樣, 但個名好聽好多, 資產比番政府, CTM 繼續獨霸天下, 只係比左一筆掩口費

CTM 佔澳門上網超過9成, 佢條出海電纜同總部大樓其實都係政府資產, 如果你話無影響咁我都無咩好講, CTM 不是不好, 只係特別處於一種不確定情況, 減持也合理

BTW 270 其實2030 東江水都會到期, 參考30年前比左二三百億, 今次續要幾多億? 計通漲都可能要四五百億...舊錢點黎?

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沽清1883 @3.03 換入315

減1883

1883 3.2以上減了2/3

加HKBN, 中海化學, 鷹君, 762, 鄭煤機, 1171

澳門開放市場都係大趨勢, 續就應該會續, 都係吊鹽水多, 而且3.2 已經唔夠8厘, 多謝北水之前拉高