2019年2月28日 星期四

中信國際電訊極簡評

業績同預期差不多, 收入多左成廿億但純利先多得億幾, 可想而知賣電話毛利低到.....

香港收入有三十億, 拍得住澳門四十億, 香港應該無電話賣(求証實), 即係搞企業同數據中心都開始拍得住澳門獨市電訊+企業+數據中心+賣電話條數 (有錯請指正)

淨現金流入18億, 同上年差不多, 期內拎左十億還債

唯一要注意係2020 年有廿億債到期, 而家仲未提再融資, 現時六十幾億總借貸成本約4.6厘, 有D 偏高, 背靠中信同澳門政府再融資實無問題, 但唔知有無機會減低D 借錢成本就更好

派息比率六成七, 如果唔係有特別事應該可以維持到

至於大家成日講5G, 唔洗講, 到民用起碼十年後先普及, 亦看不到有咩重大盈利, 最多未用多左流量.....嘻


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後記
業績第二日先黎料, 單日升8.9%...唔知講咩好

2019年2月26日 星期二

高估自己

有時我地會對一D 公司決策者的行為指指點點

例如話佢唔應該買邊度D 地

唔應該投資咩地方

唔應該投資咩業務

唔應該借幾多錢

呢個時候我地係咪自以為能力比公司的決策者高?

我地係咪漠視左決策者背後運用了幾多的時間同付出先得出的一個決策?

我地又憑什麼覺得自己卑微的判斷會比決策者好?

 唔通就憑睇過兩集時事多面睇或者經濟日報?

好多時自己都忽視左呢個因素

當然D 老千股明CAP 水先一供十再向下炒再一百合一哥D...自己睇路吧....

2019年2月17日 星期日

減持一下長和

脫歐不確定性大了, 加上和記港口自動減值100億應對風險, 我都自己減值2000 股長和應對風險先, 希望可以盡量將買入價降低

最近我發現如果你長期看好某一隻股, 用降低買入價的方法令自己立於不敗之地係不錯的做法,  未必一定要做到話零成本咁極端

如1883 我平均成本價係2.2, 而家2.8左右, 而我又長期看好, 我就可以唔理佢

相反買入價偏高的如長和, 長實, 同173等, 要適當減持同低位增持先可以做到, 其實2018大跌己令我長和買入價由90降到80, 1113 由65降到60, 173 由4.8 降到4

慢慢來

唔通呢個就係所謂的"建倉"?

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買入遠展8000@3.62

2019年2月5日 星期二

金融鍊金術--假說

假說一:
1, 英國不會脫歐
2, 英國脫歐也不會影響長和系
3, 英國脫歐影響長和系, 也不會是永久性

死穴: 英國脫歐對長和系造成永久性的傷害


假說二:
1. 美國不可能長期加息
2. 美國加息也未必令香港樓市下跌
3. 加息影響樓市, 也不是永久性
4. 香港樓市長期下跌也不會對目標發展商造成永久性傷害

死穴: 美國長期加息以致對香港樓市造成長期下跌並對目標發展商造成永久性傷害

假說論好處係令自己唔會被固有的框框綁住, 壞處係太有彈性, 如何係信心同懷疑之間取得平衡以避免自己彈出彈入?