2025年1月26日 星期日

港股IPO 謎之現象

港股而家出現左一個現象, 就係有D 股比當年招股價大覆折讓, 呢個唔奇, 但奇在呢D 股仲留住番年招股得番黎的一堆現金, 超過市值

好似朝雲集團, 7 蚊IPO, 而家1.8, 市值24 億, 然後淨現金+股權已經差不多市值, 每年賺2 億左右

朝聚眼科, 10 蚊IPO, 而家3 蚊, 市值21 億, 淨現金又係差不多等同市值, 每年又係賺2 億

星盛, 3.5 IPO, 而家1.18, 市值12億, 現金又係十幾億, 每年又係賺2 億

最近的, 華潤山泉, IPO 吹到上16, 最底時10個半, 而家12, 市值300 億, 淨現金成百億

有時真係唔知IPO 輸的係邊個的錢, D 基石係咪真係傻到咁? 呢D 股又係咪永世都番唔到IPO 價? 真係港股先有呢D 股, funny

港股TMT

除左小米之外, 港股TMT已連跌幾年, 好似BABA 呢隻垃圾由2021 高位3 舊水跌到60, 而家80, 疼信700蚊 跌到200, 而家390, 相對好一D, 醜團400 跌到60, 而家150

但今時今日的TMT 已比當年好, 現金流, 基本面, 盈利都進入左直路, 以醜團為例, 當年400 仲係燒錢, 而家PE 已經15,疼信都係15 左右,  BABA 12 左右, 然後一堆淨現金, 然後一堆回購, 市場偏見好似已經差不多進入拐點, 如果求其一個利好, 或者求其一個牛市, 可能就會爆炸

為免重現上年10.1 的牛市慘劇, 配置一下, 收息有時都不能盲目, 700 由於有刀在頭, 暫時BABA 醜團京東應該好點

2025年1月19日 星期日

西方領袖

由於有小朋友, 一直有留意外國經濟環境, 睇下係咪適合佢地以後長大升學
我哥個年代可以出國讀書真係自帶光環, 畢業後搵到好工都係佔多數
但而家真係唔敢講, 英美澳加, 一係經濟唔掂, 一係瘋狂排斥華人留學生, 加上而家中國條件好左, 大把人出國, 而家要畢業後留係當地真係難上加難, 如果你話畢左業又回流, 我覺得真係不如本地升學算, 開眼界, 增長見識係有用, 但今時今日出國性價比真係急降, 四五百萬好多方法幫到小朋友開眼界

加上而家好多西方領袖真係好有問題, 一係就左膠, 一係就好似加拿大條導怒多咁, 真係唔知佢在位9 年係度咩, 瘋狂謎之政策搞到加拿大一PAT 屎咁, 另一個出國熱門英國又係, 狂換首相, 英磅暴跌, 經濟崩潰, 真係要學大師兄講全部都係la G, 美國就更加唔洗講唔會歡迎華人留學生, 唯獨澳洲都仲係唔錯, 但太多人去澳洲啦, 如果有得畢業後留澳都應該幾好

歐洲雖然唔係出國熱門, 但除左德國又係一獲泡, 德國工業都正在瘋狂被中國取代, 車廠已成為第一滴血, 又係危, 其實我好鐘意德國, 如果唔係德文太難, 真係想學下老左去德國遊學

無意對比中西, 只係有D感慨, 小朋友廿年後真係唔知係咪光景


2025年1月14日 星期二

1310 爭奪戰

1310 又有基金想入標, 其實爭咩丫, 香港咁多電訊商, 買其他仲好啦

215一買即送36 億比你

315 一買即送10 億比你

8 仔一買即送楷哥比你

爭咩丫, 溝埋一齊做瀨尿牛丸丫笨


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1月16

唔知係咪有基金睇左我個blog, 楷哥呢兩日神勇到4.7, 禾味龍, 淨係敗家子215 仲成條蕉咁, 2月尾出業績時我一定要打佢屎忽

2025年1月8日 星期三

騰迅是機會嗎?

騰迅兩日唔見10%, 係咪機會? 我覺得中長期是, 短期肯定不是, 中長期700 岩岩整左個送禮, 回購, 增長同基本面靚仔, 但短期係大股東+外資沽VS 散戶+回購買, 國家隊同險資肯定唔會出手, 一日佢唔宣布會唔會列入實體清單, 一日都有把刀行係條頸, 點買?

所以我話中長期係機會, 因為基本面同管理層都好, 但短期資金面的壓力一時三刻搞唔掂

然後好多人就話價值投資, 唔洗睇股價乜乜乜, 完全錯誤

中長期定義係咩, 一年, 三年, 十年? 短期有幾短, 三個月, 半年, 一年?

騰迅的case 同中移還是有好大分別的, 首先股權結構天差地別, 941 當時大股東係國企, 退市回A 爽YY, 而家700 大股東係非洲黑人, 再來941 當時跌到9 厘, 真係盲眼入沒毛病, 700 基本面係好, 但A4滿天飛+ 極低股息, 就算買都唔會係拎桶接哥種

350 開始接少少無壞, 但短期真係唔好希望有咩大爆升, 除非上海爺叔放監


2025年1月6日 星期一

2025 開局 (續)

開局幾日, 美國即刻將700 列入制裁清單, 美國有幾個唔同清單, 列入有唔同效果, 我未詳細睇, 但如果係同中移動同一待遇, 即係迫資金要賣出, 呢個真係禾味龍.....但亦意味住唔可以咁快抄底, 當年941 係跌左幾個月先到底

睇雪球有一堆人磨拳擦掌今日撈底, 我就觀望, 本身有少少貨係手, 跌我唔死, 但抄底抄錯係同追高一樣可以致命, 除非真係跌得好應棍

尋日再研究香港本地經濟, 發現樓舖商廈暴跌的效應而家真係冰山一角, 銀行一堆抵押物價值爆跌, 壞帳都未出來現....而家只係燒到新世界, 真係只係第一滴血, 到燒埋其他中小發展商..特別係同新世界合作哥堆..到時一堆賤價物業推出市場....然後到銀行call loan收水....企業裁員....港幣又要同美金掛勾....經濟通縮.....呢個先係大檸樂, 到時真係火燒連環船, worst case 重回97爆煲, 和記都唔知係咪頂得住, 到時真係渣咩都死, 不能太樂觀, 謹慎前行

2025 應該唔易玩, 如何係危和機中平衡唔好比GOGOGO fake 到, 真係關鍵

2025年1月5日 星期日

2025 開局

2025 開局喜提跌市, RMB 匯率新低, 貶值今年應該係主旋律, RMB 計價收息股要留意下呢點, 另外係國債收益跌到1.4%, 疊加RMB 貶值, 應該加劇資金外逃, 我睇好港股通的高息股, 特別係HKD 計價的, 同埋央企收息股941 883 應該都不錯

呢兩日買左少少823, 8%如果入通應該都好受歡迎, 到時賣比北水yum yum yum

2025 方向, 央企管理, 分紅高息, 鼓勵消費, 呢堆野都可以睇高一線

不用太悲觀, 也不要太樂觀, 一定一定不要追高