長和電訊筆記2

長和用2百幾億收購Wind Tre 50%股份, 留意Wind Tre 其實係負資產(負六百幾億淨資產)黎, 呢單收購搞到長和多左九百幾億商譽, 注意長和的"萬億"資產, 有四千幾億係商譽

就咁睇長和好似好傻仔, 加上有沽空報告追擊呢單交易, 其實不無道理的, 長和的確係用財技係成本上硬減左135億變成利潤, 而不是現兜兜的盈利

意大利2018 年引入左間新電訊商Iliad, 同長和的Wind Tre 加上其他兩間電訊商來個賤物鬥窮人

留意番Iliad其實係長和賣頻譜比佢的, 即係長和間接引入的競爭者, 目的係為左順利收購Wind Tre, 即係搞咁多野, 長和係好想全資收購Wind Tre, 而唔係一時屎忽痕的

點解專燈講電訊? 因為長和系下的零售, 基建, 港口, 石油對我其實都係無懸念的, 即係好就好, 唔好就唔好, 反而電訊比較難明, 加埋搞收購, 是好是壞我地都係講個信字

黎緊長和爆點:
1. 長建分拆英國業務
2. 屈人寺事件
3. 脫歐明朗化

長和憂慮:
1. 高負債 (只要低息派對繼續就不是問題)
2. 高商譽
3. Wind Tre 唔知掂唔掂
4. 硬脫歐

PS. 以上資料全憑記憶, 有錯請指正, 射射