和記電訊的不負責分析

之前和仔賣野大升到超過3 蚊, 不知不覺而家回落到2.9左右, 又開始研究下呢隻奇股

點解佢叫奇股, 因為佢賣固網的錢己經超過隻股票市值, 如其他blog 友講代表流動業務係送的, 而流動業務亦係有盈利的 (非固網約佔50%), 但搞笑地呢隻野好似硬係炒唔起咁...雖然話己經比公布之前爆升左好多....

固網賣145億, 每股約3 蚊, 分析下賣左野之後的幾個情況:
1) 3 蚊全派, 股價變成接近0, 實現終極價值回歸加免費擁有流動業務(連負債)

2) 現時流動+非流動負債接近100億, 還晒佢, 派45億, 每股約1 蚊, 因固網佔利潤一半, 除淨完盈利同派息同時減半, 每股1.9, 市盈率20 --> 26, 上年派11 仙, 當之後派一半5.5仙, 息率2.8%, 淨現金公司, 由於而家利息同融資成本一年大概1 億, 每年可慳番1 億, 但同時無左協同效應利潤亦可能下跌...所以當打和

3), 派少少或唔派, 無咩搞作, 唔知留黎等到幾時, 和仔唔同電能, 母公司好難可以用特別息cap 到錢, 而且長和都唔志在哥十幾億, 唔知會唔會有其他方法cap 到錢?


情況一最爽, 但應該無咩可能, 我都未見過有股派息多過股價, 唔知係咪真係變0.01?

情況二最複雜, 機會都最大, 雖然未必用晒100億黎還數, 但咁樣的一隻市盈26倍, 息率2.8的淨現金公司, 市場上好似大把....長地好似都係有幾百億係手?

情況三最慘.....公佈唔派息肯定大跌....

純粹討論下, 大家有無咩IDEA? 一齊研究下呢隻奇股?